Small Cap

Investimenti in aziende con Ebitda inferiori ad € 3 milioni

Dal 2021 investiamo in aziende giovani, fondate e gestite da imprenditori di prima generazione, con meno di €10 milioni di ricavi e €3 milioni di EBITDA,
già profittevoli e specializzate in:

servizi B2B innovativi basati su forte competenze logico-cognitive operanti in settori ad alta crescita (i.e. digital transformation, data analytics, martech, AI, cyber security). Queste società erogano i propri servizi attraverso software proprietari o piattaforme tecnologiche che consentano una forte scalabilità e ricavi ricorrenti

società manifatturiere B2B caratterizzate da un know-how proprietario di processo e prodotto e da un elevato contenuto di servizio, in settori dove la flessibilità e l’innovazione possano controbilanciare la correlazione positiva tra dimensione aziendale e competitività

Investiamo in società operanti nei seguenti settori:

Dimms-Control

Dimms Controls, ora Socotec Italia, è diventata il leader italiano nella realizzazione di analisi di laboratorio sui materiali da costruzione, di indagini geofisiche e geognostiche e di prove ed analisi chimico-ambientali (il cd settore TIC, Testing, Inspection and Control).
Xenon venne in contatto con il fondatore nel 2011, proponendo in alternativa alla quotazione sull’ AIM una operazione mista di compravendita ed aumento di capitale così da sostenere un piano di ampliamento della copertura geografica dei mercati serviti e dei servizi offerti.
La prima acquisizione riguardo’ la Elletipi, società romagnola specializzata nel testing di laboratorio, nel survey topografico e geotecnico-strutturale nonché in controlli non distruttivi, poi venne Geomarine S.r.l., specializzata nel survey geotecnico e geofisico in ambito nearshore ed offshore ed infine la Labo Consult S.r.l., specializzata nelle analisi chimiche e nei monitoraggi ambientali.

Nel frattempo furono lanciate con successo una attività nell’est Europa ed una j-v in Africa, al seguito delle iniziative in loco di alcuni grandi player Italiani del settore energetico.
In pochi anni l’organico dei collaboratori, per la gran parte geologi, fisici o ingegneri ambientali, passò da 70 a 340 unità, il fatturato triplico’ ed il Gruppo potè proporsi con successo come partner di primo livello in accordi quadro con i grandi contractors o gestori di infrastrutture,
Nel corso del 2018 Xenon favorì l’ingresso di Dimms Controls nel leader europeo del TIC Socotec, gruppo francese a sua volta controllato da due holding finanziarie di grande rilevanza, in cui l’amministratore delegato di Dimms-Controls, il figlio del fondatore, ha acquisito una quota di minoranza e continua a ricoprire il ruolo di responsabile delle attività italiane.

Altri esempi di investimenti passati sono:

First Advisory

Market leader in Italia nel settore del private insurance per la vendita di polizze vita a premio unico ad high net worth individuals. Grazie ad una piattaforma tecnologica proprietaria, la società connette le compagnie assicurative con i propri distributori, erogando servizi fortemente scalabili.

HWG

Uno dei player più avanzati nel settore della cyber security in Italia che, attraverso un Security Operations Center, fornisce servizi avanzati di detenzione, risposta e ripristino nei confronti di attacchi cyber alle reti aziendali di società di medie e grandi dimensioni.

Easy Welfare (ora Edenred Italia)

Pioniere nell’introduzione dei flexible benefits sul mercato italiano con soluzioni al 100% digitali, un network di oltre 15 mila punti vendita convenzionati, una gestione full mobile ed una piattaforma gestionale dedicata per l’azienda cliente.